El municipio de Cernadilla lo integran las localidades de San Salvador de Palazuelo y Valdemerilla. Antiguamente se encontraba también el pueblo de Anta de Tera, actualmente sumergida bajo el embalse de Valparaíso.

Todo el término de Cernadilla incluidos las tres localidades tiene una superficie aproximada de 36,40 km² con una población de poco más de 109 habitantes y una densidad de 4,51 hab/km².

El pueblo se sitúa a 936 metros sobre el nivel del mar, alcanza su cota más de 1048 metros (cerro Rompealforjas), al noreste, y la más baja 840 metros en la orilla del embalse de Valparaíso.

Su altitud y las características de sus suelos lo convierten en un buen lugar de abundancia de robles. El centeno y el trigo “seruendo”, trigo tardío, han sido junto con el lino, las hortalizas y las patatas sus cultivos más destacados con una buena cabaña ganadera de vacuno y lanar gracias a sus pastos y destacar también el ganado cabrío.